GARBE vollzieht erstes Closing für neuen pan-europäischen Logistikfonds und erwirbt erstes Portfolio für über 650 Millionen Euro

News 13/07/2022

Hamburg, 13. Juli 2022. Die GARBE Industrial Real Estate GmbH (GARBE), einer der führenden Spezialisten für Logistik-, Unternehmens- und Technologieimmobilien in Deutschland und Europa, hat in einem ersten Closing rund 400 Millionen Euro Eigenkapital von deutschen und internationalen Investoren für ihren Fonds „GARBE Logistics Real Estate Fund Plus III“ (GLIF+III) eingeworben. Der Luxemburger Spezial-AIF (SICAV-RAIF) mit unbegrenzter Laufzeit ist ein Artikel-8-Fonds mit einer Manage-to-ESG-Strategie. Mit einem geplanten Investitionsvolumen von fünf Milliarden Euro ist es der bislang größte pan-europäischen Fonds für institutionelle Anleger von GARBE.

Damit setzt das Unternehmen seine europäische Wachstumsstrategie fort. Der neue Logistikfonds investiert europaweit an etablierten Logistikstandorten sowie in einzelne Wachstumsregionen und verfolgt neben Core-Plus- zum Teil auch Value-Add- und Development-Strategien. Er startet mit einem Portfolio aus 22 Objekten mit einem Investitionsvolumen von über 650 Millionen Euro und rund 400.000 Quadratmetern Mietfläche. Sie befinden sich in Deutschland (21) und Polen (1) und weisen einen Vermietungsstand von 95 Prozent und eine WALT von über zehn Jahren auf. Der GLIF+III verfügt über eine Projekt-Pipeline von über eine Milliarde Euro. Ein zweites Closing ist noch in diesem Jahr geplant.

Christopher Garbe, Geschäftsführender Gesellschafter von GARBE, kommentiert: „Wir haben in einer sehr herausfordernden Marktphase den GLIF+III etabliert. Das ist ein außerordentlicher Vertrauensbeweis unserer Kunden in den Logistikimmobilienmarkt, in die Strategie des Fonds und in die Kompetenzen von GARBE als führender Manager und Entwickler von Logistikimmobilien in Europa.“ Und Garbe ergänzt: „Dies ist ein strategischer Meilenstein und das Ergebnis unserer aktiven europäischen Expansionsstrategie. Der GLIF+III vereinigt unsere gesamte Management-Kompetenz und öffnet unsere Plattform für internationale institutionelle Investoren.“

Jan Philipp Daun, Geschäftsführer von GARBE, ergänzt: „Logistikimmobilien sind aufgrund ihrer indexierten Mieten ein Stabilitätsanker in Krisenzeiten und bieten einen maximalen Schutz vor dem Werteverfall durch Inflation. Wir befinden uns in einem Vermietermarkt, der uns eine gleichbleibend hohe Nachfrage nach Logistikflächen in ganz Europa, sowohl in A- aber insbesondere auch in B-Standorten bringt und noch weiteres Mietsteigerungspotenzial bietet. Denn in der Logistikbranche und speziell bei unseren Kunden spielen Mieten mit einem fünfprozentigen Anteil an den Gesamtkosten nur eine untergeordnete Rolle.“ Und Daun ergänzt: „Der Fonds nimmt das grundsätzlich gute Marktsentiment auf und ermöglicht institutionellen Investoren, sich an dem fortwährenden Logistikboom zu beteiligen. Mit der weiteren Projektpipeline ermöglichen wir auch bei hoher Nachfrage nach Logistikimmobilien schnelle Kapitalabrufe.“

Im Fokus des GLIF+III stehen Logistikimmobilien im Core-Plus-Bereich mit einer vereinzelten Beimischung von Core- und Light-Industrial-Immobilien. Ergänzt wird die Strategie durch Projektentwicklungen sowie Value-Add-Immobilen. Angestrebt wird eine Ausschüttungsrendite von 4 Prozent p.a. sowie eine IRR (Internal Rate of Return) von 7 Prozent p.a. Institutionelle Anleger können sich ab einer Mindestanlagesumme von 10 Millionen Euro beteiligen.

GARBE wurde bei der Fondsauflage von Linklaters LLP beraten, CBRE Capital Advisors unterstützte im internationalen Vertrieb außerhalb Deutschlands.

Bei dem Erwerb des Startportfolios wurde der Fonds rechtlich und steuerlich ebenfalls von Linklaters LLP beraten, Ernst & Young übernahm die steuerliche Strukturierungsberatung, Drees und Sommer die technische und die ESG-Prüfung, MÖHRLE HAPP LUTHER Consultants die Financial Due Diligence und CBRE agierte als Ankaufsberater.

Aufseiten des Verkäufers wurde Greenberg Traurig Germany LLP für die rechtliche Begleitung beauftragt, die steuerliche Beratung übernahm HLB Stückmann und den Verkaufsprozess begleitete BNP Paribas Real Estate.